أهم المؤشرات للتحليل المالي 

من إعداد / وائل مراد 

مؤسس ورئيس تحرير مجلة المحاسب العربي 

والمدير المالي لاحدى الشركات العقارية

 

العوامل الداخلية التي تؤثر على عائد الشركة

أهم المؤشرات للتحليل المالي

1-      نسبة السيولة .

2-      نسبة الربحية

3-      نسبة النشاط

4-      النسبة الخاصة بهيكل التمويل

5-      النسبة الخاصة بالمساهمين

 

-        حقوق الملكية = إجمالي الاصول – إجمالي الخصوم ( حقوق الملكية )

-        ربحية السهم = صافي الارباح القابلة للتوزيع ÷ عدد الاسهم

-        نسبة توزيع النقدية للسهم = التوزيعات النقدية ÷ عدد الاسهم

·         نسبة السيولة

-        صافي رأس المال العامل = الاصول المتداولة – الخصوم المتداولة

-        متوسط تكلفة البضاعة المباعة يوميا ً = تكلفة البضاعة المباعة ÷365 يوم

-        فترة الاحتفاظ بالمخزون = قيمة رصيد المخزون ÷ متوسط تكلفة البضاعة المباعة

-        متوسط المبيعات الاجلة = المببيعات الاجلة ÷ 365 يوم

-        متوسط فترة التحصيل  = أوراق القبض ÷ المبيعات الاجلة اليومية

-        دورة التشغيل = متوسط فترة الاحتفاظ بالمخزون ÷ فترة التحصيل

-        متوسط المشتريات اليومية = تكلفة البضاعة المباعة – قسط الاهلاك ÷ 365 يوم

-        متوسط مهلة سداد المشتريات الاجلة = أوراق الدفع أوراق القبض ÷ متوسط المشتريات اليومية

-        صافي فترة التشغيل = فترة التشغيل – مهلة السداد

·         مقاييس نسبة السيولة

-        نسبة التداول = الاصول المتداولة ÷ الخصوم المتداولة

-        نسبة الربحية = الاصول المتداولة – المخزون ÷ الخصوم المتداولة

-        صافي رأس المال العامل إلى المبيعات = صافي رأس المال العامل ÷ المبيعات   X  100

·         مؤشرات الربحية

-        هامش مجمل الربح  = مجمل الربح ÷ المبيعات X   100

                            = صافي المبيعات – تكلفة المبيعات ÷ صافي المبيعات X 100

-        هامش ربح العمليات = صافي الارباح قبل الفوائد ÷ صافي المبيعات X 100

                              = تكلفة البضاعة المباعة – م التشغيل  ÷ المبيعات

·         نسبة هامش صافي الربح

-        نسبة هامش صافي الربح = صافي الربح بعد الفوائد والضرائب ÷ المبيعات X 100

          = تكلفة المبيعات – تكلفة البضاعة المباعة – مصاريف التشغيل – الفوائد والضرائب ÷ صافي المبيعات X 100

·         معدل العائد على الاستثمارات ( الاصول )

-        معدل العائد على الاصول = صافي الربح بعد الضرائب والفوائد ÷ الاصول X 100

                                    = صافي الربح قبل الضرائب والفوائد ÷ الاصول X 100

·         معدل العائد على حق الملكية

-           معدل العائد على حق الملكية = صافي الارباح قبل الفوائد والضرائب ÷ حق الملكية X 100

-           معدل العائد على حق الملكية للاسهم = صافي الارباح قبل الفوائد والضرائب ÷ حق الملكية  للاسهم العادية X 100

-           معدل العائد على حق الملكية = نسبة الاسهم الممتازة إلى حق الملكية X معدل العائد على الاسهم الممتازة + نسبة الاسهم العادية إلى حق الملكية X معدل العائد على الاسهم العادية

·         معدل دوران المخزون

-         معدل دوران المخزون = تكلفة البضاعة المباعة ÷ المخزن  X 100

-        متوسط مخزون = بضاعة أول المدة + بضاعة أخر المدة ÷ 2 X 100

·         معدل دوران أوراق القبض

-        معدل دوران أوراق القبض = صافي المبيعات الآجلة ÷ أوراق القبض

-        معدل دوران الاصول الثابته = صافي المبيعات ÷ صافي الاصول الثابته

-        معدل دوران إجمالي الاصول = صافي المبيعات ÷ إجمالي الاصول

·         النسب الخاصة بهيكل التمويل

-        نسبة إجمالي الديون إلى إجمالي الاصول = إجمالي الديون ÷ إجمالي الاصول X 100

-        نسبة إجمالي القروض طويلة الاجل إلى حقوق الملكية = القروض طويلة الاجل ÷ القيمة الدفترية لحقوق المساهمينX 100

-        نسبة الديون طويلة الاجل إلى القيمة السوقية لحقوق الملكية = الديون طويلة الاجل ÷ القيمة السوقية لحقوق الملكية X 100

-        نسبة الديون طويلة الاجل إلى مصاريف التمويل طويلة الاجل=الديون طويلة الاجل÷حق الملكية+الديون طويلة الاجلX100

-        معدل تغطية الفوائد = القروض طويلة الاجل ÷ القيمة الدفترية لحقوق المساهمين

-        معدل تغطية الاعباء الثابتة = الارباح قبل الفوائد والضرائب + مصاريف التاخير ÷ الفوائد + م التاخير  X 100

·      النسب المالية الخاصة بالمساهمين والسوق

-       ربحية السهم = صافي الارباح المتاحة للتوزيع ÷ عدد الاسهم

-     القيمة الدفترية للسهم = القيمة الدفترية لحقوق حملة الاسهم العادية ÷ عدد الاسهم

-    نسبة سعر السهم إلى عائد الاسهم = القيمة السوقية للسهم ÷ عدد الاسهم

-      معدل العائد على السهم = عائد السهم ÷ عدد الاسهم

-    نسبة التوزيعات النقدية للسهم = التوزيعات النقدية ÷ عدد الاسهم

-     نسبة التوزيعات لصافي الارباح = التوزيعات النقدية ÷ صافي الارباح المتاحة لحملة الاسهم × 100

-        العائد على السهم = التوزيعات النقدية ÷ السعر السوقي للسهم

نسب خاصة بقائمة الدخل

-          صافي المبيعات = إجمالي المبيعات – مردودات المبيعات + الخصم المسموح به

-          تكلفة المواد الخاصم المستخدم = مخزون اول المدة + إجمالي المشتريات + ت نقل وتخزين + التامين –الخصم المكتسب + مردودات المشترايات + مخزون أول المدة

-          تكلفة البضاعة المصنعة = ( بضاعة أول المدة تحت التشغيل + الاجور+مهمات ومواد صناعية + مصروفات أخر )-( بضاعة أخر المدة تحت التشغيل )

-          تكلفة البضاعة المباعة = ( تكلفة البضاعة المصنعة +مخزون أول المدة من البضاعة المصنعة ) – (مخزون أول المدة من البضاعة المصنعة )

-          مجمل الربح = صافي المبيعات – تكلفة البضاعة المباعة

-          ربح التشغيل = مجمل الربح – ( مصروفات التوزيع + المصروفات التمويلية )

-          صافي الربح بعد الفوائد وقبل الضرائب = ربح التشغيل – الفوائد

-          صافي الربح القابل للتوزيع = الربح بعد الفوائد وقبل الضرائب – الضرائب )